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05-35-52-18-01/02/03

24/7 Services
 

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Lundi - Vendredi
 

Rapport de Gestion 2016

I- Gestion comptable
 
I-1- Compte de gestion
 
I-1-1 Analyse consolidée
 
1- Les ventes
Les ventes de marchandises de la régie ont atteint 731.66 MDH en 2016 contre 694.89 MDH en 2015 soit une hausse de 5,29%.
 
2- Achats revendus
Globalement, les achats revendus ont progressé de 7.31 % passant de 491.69 MDH en 2015 à 527.61 MDH en 2016.
 
3- Résultats
Le tableau ci-après résume l’évolution des principales composantes du résultat pour la période 2012-2016 en KDH.
CONSOLIDE 2012 2013 2014 2015 2016 VAR 2016/2015
1-PRODUITS D'EXPLOITATION            
*Ventes de marchandises en l'état 588 908 631 309 655 765 694 892 731 661 5,29%
*Ventes de biens et services produits 164 279 191 210 142 683 148 638 160 588 8,04%
*Immob. produites par l'ent pour elle-même 14 022 16 433 27 824 21 994 27 819 26,48%
Autres produits d'exploitation            
*Reprises d'exploit.et transfert de charges 6 841 7 783 21 772 13 435 11 802 -12,15%
TOTAL I 774 050 846 735 848 043 878 958 931 870 6,02%
2-CHARGES D'EXPLOITATION            
*Achats revendus de marchandises 389 224 428 427 439 358 491 690 527 610 7,31%
*Achats consom. de mat, de fournit et ser. 31 833 36 188 44 132 39 183 43 146 10,11%
*Autres charges externes 8 956 8 707 10 459 11 702 16 400 40,15%
*Impôts et taxes 895 1 631 1 541 1 666 1 656 -0,60%
*Charges de personnel 95 985 93 787 122 598 127 751 132 096 3,40%
*Autres charges d'exploitation 28 29,5 25 28 16 -42,86%
*Dotations d'exploitation 123 864 153 626 158 009 140 121 145 825 4,07%
TOTAL II 650 786 722 395 776 122 812 140 866 749 6,72%
3- RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 123 265 124 340 71 922 66 818 65 122 -2,54%
6-RESULTAT FINANCIER (IV-V) 6 883 12 754 8 829 -2 956 1 605 154,30%
7-RESULTAT COURANT (III+VI) 130 147 137 094 80 750 63 863 66 727 4,48%
10- RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) -45 119 -117 861 6 385 29 484 57 065 93,55%
RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X) 85 029 19 233 87 136 93 347 123 792 32,61%
Impôt sur les sociétés 26 290 9 149 26 515 177 602 27 092 -84,75%
RESULTAT NET (XI-XII) 58 738 10 084 60 621 -84 255 96 700 214,77%
  • Le résultat d’exploitation a connu une diminution de 2,54 % par rapport à l’année 2015, qui s’explique essentiellement par l’augmentation des achats revendus de marchandises de 7,31% suite à l’augmentation de la demande globale.
  • Quant au résultat financier, il a connu une augmentation de 4561 KDH. Il est passé de– 2 956 KDH à 1 605 KDH.

Cette augmentation est due à la diminution de la part des intérêts dans les remboursements d’emprunts effectués en 2016 (phases finales de l’emprunt) en plus du gain de change réalisé avec la chute de la cote de l’EURO. En effet, les charges d’intérêt ont diminué de 16% en passant de 11 423,7 KDH en 2015 à 9.600,7 KDH en 2016.

  • En conséquence, le résultat courant a augmenté de 4,48% de 63 863 KDH en 2015 à 66 727 KDH en 2016.
  • Le résultat non courant a massivement augmenté en 2016, et a atteint 57 065 KDH contre 29 484 KDH en 2015

Cette importante hausse est expliquée par la diminution des charges non courantes qui étaient constituées en 2015 par l’amortissement exceptionnel des charges à répartir liées à la retraite.

  • Le résultat net a connu une augmentation expliquée par l’amélioration des résultats financier et non courant, en passant de -87 255 KDH en 2015 à 96 700 en 2016.

L’évolution des principales composantes du résultat, par activité se présente ainsi :

I-1-2-Distribution Electricité en KDH

ELECTRICITE 2014 2015 2016 VARIATION 2016/2015
1-PRODUITS D'EXPLOITATION        
*Ventes de marchandises en l'état 467 486 495 177 529 999 7,03%
*Ventes de biens et services produits 91 231 92 564 93 228 0,72%
*Immob. produites par l'E/SE pour elle-même 13 988 11 226 18 368 63,62%
Autres produits d'exploitation        
*Reprises d'exploit.et transfert de charges 12 752 11 371 9 614 -15,45%
TOTAL I 585 456 610 338 651 209 6,70%
2-CHARGES D'EXPLOITATION        
*Achats revendus de marchandises 354 519 402 553 436 512 8,44%
*Achats consom. de mat, de fournit et service 22 758 19 232 26 963 40,20%
*Autres charges externes 2 795 3 425 3 236 -5,52%
*Impôts et taxes 619 670,5 666 -0,67%
*Charges de personnel 72 415 58 656 59 788 1,93%
*Autres charges d'exploitation 10 11 6 -45,45%
*Dotations d'exploitation 70 836 55 636 60 012 7,87%
TOTAL II 523 953 540 184 587 183 8,70%
3- RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 61 503 70 154 64 026 -8,74%
6-RESULTAT FINANCIER (IV-V) 8 651 5 041 1 467 -70,90%
7-RESULTAT COURANT (III+VI) 70 154 75 195 65 492 -12,90%
10- RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 315 40 894 22 709 -44,47%
RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X) 70 469 116 089 88 202 -24,02%
Impôt sur les sociétés 10 606 71 041 10 837 -84,75%
RESULTAT NET (XI-XII) 59 863 45 048 77 365 71,74%

I-1-3 Distribution Eau en KDH

EAU 2014 2015 2016 VARIATION 2016/2015
1-PRODUITS D'EXPLOITATION        
*Ventes de marchandises en l'état 140 345 153 590 154 971 0,90%
*Ventes de biens et services produits 26 290 24 623 36 687 48,99%
*Immob. produites par l'entreprise pour elle-même 12 987 9 050 7 884 -12,88%
*Reprises d'exploit.et transfert de charges 7 922 1 808 1 233 -31,80%
TOTAL I 187 544 189 071 200 775 6,19%
2-CHARGES D'EXPLOITATION        
*Achats revendus de marchandises 84 839 89 137 91 098 2,20%
*Achats consom. de mat, de fournit et service 17 220 12 668 12 761 0,73%
*Autres charges externes 6 515 6 184 6 325 2,28%
*Impôts et taxes 613 662,3 660 -0,35%
*Charges de personnel 31 671 44 076 46 231 4,89%
*Autres charges d'exploitation 10 11 6 -45,45%
*Dotations d'exploitation 38 983 32 204 31 913 -0,90%
TOTAL II 179 850 184 942 188 994 2,19%
3- RESULTAT D'EXPLOITATION 7 693 4 129 11 782 185,35%
6-RESULTAT FINANCIER (IV-V) 362 -2 734 1 002 136,65%
7-RESULTAT COURANT (III+VI) 8055 1 395 12 785 816,49%
10- RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) -5 270 -14 545 15 962 209,74%
RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X) 2 785 -13 150 28 747 318,61%
Impôt sur les sociétés 10 606 71 041 10 837 -84,75%
RESULTAT NET (XI-XII) -7 821 -84 191 17 910 121,27%

I-1-4 Activité assainissement en KDH

EAU 2014 2015 2016 VARIATION 2016/2015
1-PRODUITS D'EXPLOITATION        
*Ventes de marchandises en l'état 47 934 46 125 46 692 1 ,23%
*Ventes de biens et services produits 25 161 31 451 30 673 -2,47%
*Immob. produites par l'entreprise pour elle-même 849 1717 1 566 -8,79%
*Reprises d'exploit.et transfert de charges 1 099 256 955 273,05%
TOTAL I 75 044 79 550 79 886 0,42%
2-CHARGES D'EXPLOITATION        
*Achats revendus de marchandises        
*Achats consom. de mat, de fournit et service 4 153 7 283 3 422 53,01%
*Autres charges externes 1 149 2 092 6 839 226,91%
*Impôts et taxes 309 333 330 -0,90%
*Charges de personnel 25 019 25 019 26 077 4,23%
*Autres charges d'exploitation 5 6 3 -50,00%
*Dotations d'exploitation 48 190 52 281 53 901 3,10%
TOTAL II 72 318 87 014 90 572 4,09%
3- RESULTAT D'EXPLOITATION 2 726 -7 465 -10 686 43,15%
6-RESULTAT FINANCIER (IV-V) -185 -5263 -863 83,60%
7-RESULTAT COURANT (III+VI) 2 541 -12 728 -11 550 9,26%
10- RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 11 341 3 135 18 394 486,73%
RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X) 13 882 -9 592 6 844 171,35%
Impôt sur les sociétés 5 303 35 520 5 418 -84,75%
RESULTAT NET (XI-XII) 8 579 -45 113 1 426 103,16%
 
I-2- Etat des soldes de gestion 2016
 
Le tableau suivant montre l’évolution des principaux postes de l’état des soldes de gestion en KDH :
  ESG CONSOLIDE
2012 2013 2014 2015 2016
MARGE BRUTE 199 684 202 882 216 407 203 202 204 052
VALEUR AJOUTEE 337 196 365 630 332 323 322 949 332 913
EXC. BRUT D’EXPLOIT. 240 315 270 213 208 184 193 531 199 161
RESULTAT D’EXPLOITATION 123 265 124 340 71 922 66 818 65 122
RESULTAT FINANCIER 6 883 12 754 8 829 -2 956 1 605
RESULTAT COURANT 130 147 137 094 80 750 63 863 66 727
RESULTAT NON COURANT -45 119 -117 861 6 385 29 484 57 065
IMPOT SUR LES SOCIETES 26 290 9 149 26 515 177 602 27 092
RESULTAT NET 58 738 10 084 60 621 -84 255 96 700
AUTOFINANCEMENT 221 158 242 737 185 479 18 449 1661

I-2-1- Analyse par activité

Les principaux indicateurs des soldes intermédiaires et de gestion, par activité se présentent
comme suit en KDH :

Distribution Electricité :

ELECTRICITE 2014 2015 2016 VARIATION 2016/2015
MARGE BRUTE 112 967 92 625 93 487 0,93%
CONSOMMATION DE L'EXERCICE 25 553 22 657 30 199 33,29%
VALEUR AJOUTEE 192 632 173 758 174 884 0,65%
EXCEDENT BRUT 119 598 114 431 114 430 0%

Distribution Eau :

EAU 2014 2015 2016 VARIATION 2016/2015
MARGE BRUTE 55 506 64 453 63 873 -0,90%
CONSOMMATION DE L'EXERCICE 23 735 18 852 19 086 1,24%
VALEUR AJOUTEE 71 048 79 273 89 358 12,72%
EXCEDENT BRUT 38 764 34 535 42 468 22,97%
 
La diminution de la marge de l’eau est expliquée par l’augmentation en valeur des achats d’eau en 2016 suite à l’achat de plus de quantité au niveau des forages qu’au niveau des sources.
 
Le tableau suivant récapitule les achats d’eau en valeur et en volume en 2016 en KDH :
 
  2015 2016
  Quantité Prix Unitaire Montant HT Quantité Prix Unitaire Montant HT
FORAGES 13 617, 33 2,71 36 881, 27 17 543, 79 2,71 47 543, 67
SOURCES 31 670, 04 1,65 52 255, 56 26 396, 42 1,65 43 554, 09
TOTAL 45 279, 36   89 136, 83 43 940, 21   91 097,76

Assainissement :

ASSAINISSEMENT 2014 2015 2016 VARIATION 2016/2015
MARGE BRUTE 47 934 46 125 46 692 1,23%
CONSOMMATION DE L'EXERCICE 5 302 9 376 10 261 9,44%
VALEUR AJOUTEE 68 643 69 918 68 670 -1,78%
EXCEDENT BRUT 49 822 44 565 42 263 -5,17%

La marge brute sur les ventes est plus ou moins stable par rapport à l’année 2015.
La valeur ajoutée de l’activité eau a connu la plus grande hausse soit de 12,72%, les activités électricité et Assainissement ont marqué une stabilité au niveau de la valeur ajoutée.
L’excédent brut d’exploitation de l’activité eau a connu une nette augmentation de l’ordre de 23 %, alors que celui de l’activité assainissement a affiché une diminution de 5,17%.

I-3- Analyse du bilan 2016

Les masses du bilan arrêté au 31 Décembre 2016 se présentent comme suit :

ACTIF MONTANT EN KDH PASSIF MONTANT EN KDH
IMMOBILISATIONS 1 728 550 CAPITAUX 2 131 825
STOCKS 15 875 DLMT (Dépôts et cautions) 533 679
CREANCES et Titres et Valeurs de Placements * 409 941 PROV POUR RISQ ET CHAR ET ECART DE CONV 5 732
TRESORERIE 316 870 DCT ET AUTRES PROV PR RISQUES ET CHARGES 0
TOTAL 2 671 236 TOTAL 2 671 236

*y compris les créances sur le personnel, l’Etat et les autres débiteurs ainsi que les comptes de régularisation de l’actif.

L’actif et le passif du bilan se répartissent selon les graphiques suivants :

Bilan actif passif KDH

Les immobilisations représentent la grande partie du total du bilan en raison de la nature de l’activité de la régie et les investissements réalisés ces dernières années, ce qui justifie le montant important du financement permanent qui figure au niveau du passif du bilan (dont les emprunts..).

La structure du bilan consolidé pendant les 5 dernières années a évolué comme suit :

  2012 2013 2014 2015 2016 VAR 2015/2016
Financement permanent 2 389 850 2 369 851 2 294 958 2 098 361 2 131 825 1,59%
Actif immobilisé 1 853 380 1 716 771 1 796 534 1 733 786 1 728 550 -0,30%
Fonds de roulement fonctionnel 536 470 653 081 498 424 364 575 403 275 10,62%
Actif circulant 694 115 828 434 641 337 634 404 625 816 -1,35%
Passif circulant 422 998 434 675 423 845 555 181 539 411 -2,84%
Besoin de financement global 271 117 393 759 217 491 79 223 86 405 9,07%
Trésorerie Nette 265 353 259 322 280 933 285 352 316 870 11,05%

Le FRF et le BFG

Le fonds de roulement fonctionnel de l’année 2016 a atteint une valeur de 403,28 MDH, soit une augmentation de 9,60 % par rapport à l’année 2015. Parallèlement, le besoin de financement global a augmenté de la même façon soit 9,07% par rapport à l’exercice précédent.

La CAF

La CAF a connu une grande amélioration en passant de 18 448,9 KDH en 2015 à 166 680,71 en 2016. Cette amélioration est due à la massive augmentation du résultat net.

Le stock 2016

Le stock final de l’année 2016 s’élève à 21 091 KDH, soit une légère diminution de l’ordre de 2,30 % par rapport au stock initial.

  2012 2013 2014 2015 2016
Stock initial 22 255 22 135 20 982 19 530 21 587
Stock final 22 135 20 982 19 530 21 587 21 091
Variation du stock -0,54% -5,21% -6,92% 10,53% -2,30%

Les créances

Les créances en TTC (consolidées) ont connu une diminution de 6,22%.

EN KDH CHIFFRES CONSOLIDES CHIFFRES 2016 PAR GERANCE
2012 2013 2014 2015 2016 Elect. Eau Ass.
Total des créances (*)TTC 456 255 511 995 446 587 437 128 409 942 256 739 86 830  55 150
Vent d'élec, d’eau et trav. 753 187 822 519 798 447 843 530 892 249 623 226 191 657 77 364

(*) y compris les créances personnel, Etat, autres débiteurs… Y compris les créances non exigibles

bfg frf
II- Comptabilité budgétaire
 
Présentation des principales réalisations budgétaires au titre de l’exercice 2016.
 
II-1- Le budget d’équipement

II-1-1-  Les engagements réalisés par gérance en Dhs

Eau Crédit Engagement Engagement cumulés Eng %
CHAPITRE I : INFRASTRUCTURE 49 200 000 14 890 431 30%
CHAPITRE II : REPARTITION / DISTRIBUTION 16 000 000 13 161 515 82%
CHAPITRE III: MOYENS D'EXPLOITATION 4 440 000 2 777 396 63%
CHAPITRE IV : TRAVAUX AVEC PARTICIPATION 13 700 000 7 597 030 55%
TOTAL 83 340 000 38 426 372 46%
 
ELECTRICITE Crédit Engagement Engagement cumulés Eng %
CHAPITRE I : INFRASTRUCTURE 20 400 000 4 305 208 21%
CHAPITRE II : REPARTITION / DISTRIBUTION 16 000 000 12 812 283 80%
CHAPITRE III: MOYENS D'EXPLOITATION 3 940 000 3 051 645 77%
CHAPITRE IV : TRAVAUX AVEC PARTICIPATION 9 000 000 2 175 850 24%
TOTAL 49 340 000 22 344 986 45%
 
ASSAINISSEMENT Crédit Engagement Engagement cumulés Eng %
CHAPITRE I : INFRASTRUCTURE (*) 56 580 000 29 795 859 53%
CHAPITRE II : REPARTITION / DISTRIBUTION 20 000 000 13 066 400 65%
CHAPITRE III: MOYENS D'EXPLOITATION 3 470 000 2 179 043 63%
CHAPITRE IV : TRAVAUX AVEC PARTICIPATION 19 000 000 11 146 400 59%
TOTAL 99 050 000 56 187 702 57%
 
Total Consolidé (3 gérances) (*)231 730 000 116 959 060 50,47%

(*) Il est à noter que le crédit engagement du projet de renforcement des collecteurs ACFG a été augmenté de 6 MDH au cours de l’exercice 2016.

II-1-2- Les paiements réalisés par gérance en Dhs

Eau Crédit paiement Paiements cumulés Paim %
CHAPITRE I : INFRASTRUCTURE 28 233 000 8 025 937 28%
CHAPITRE II : REPARTITION / DISTRIBUTION 21 300 000 16 039 404 75%
CHAPITRE III: MOYENS D'EXPLOITATION 4 440 000 2 207 535 50%
CHAPITRE IV : TRAVAUX AVEC PARTICIPATION 13 700 000 9 335 680 68%
TOTAL 67 673 000 35 608 556 53%
 
ELECTRICITE Crédit paiement Paiements cumulés Paim %
CHAPITRE I : INFRASTRUCTURE 28 583 000 3 817 051 13%
CHAPITRE II : REPARTITION / DISTRIBUTION 21 600 000 18 187 635 84%
CHAPITRE III: MOYENS D'EXPLOITATION 3 940 000 2 088 620 53%
CHAPITRE IV : TRAVAUX AVEC PARTICIPATION 9 000 000 8 641 542 96%
TOTAL 63 123 000 32 734 848 52%
 
ASSAINISSEMENT Crédit paiement Paiements cumulés Paim %
CHAPITRE I : INFRASTRUCTURE 41 921 000 16 766 490 40%
CHAPITRE II : REPARTITION / DISTRIBUTION 20 000 000 14 609 691 73%
CHAPITRE III: MOYENS D'EXPLOITATION 3 470 000 2 077 385 60%
CHAPITRE IV : TRAVAUX AVEC PARTICIPATION 24 400 000 4 115 075 17%
TOTAL 89 791 000 37 568 641 42%
 
Total Consolidé (3 gérances) 220 587 000 105 912 045 48,01%
 
* Le taux de réalisation a connu une augmentation considérable de l’ordre de 8%, en effet il est passé de 40% en 2015 à 48% en 2016.
Cette hausse est expliquée par l’augmentation du taux de réalisation enregistrée au niveau de la gérance eau notamment les projets en relation directe avec l’amélioration du taux de rendement.
 
II-2-  Le budget de fonctionnement
 
II-2-1- La gérance Electricité
 
-Les Charges d’exploitation en KDH
 
Désignation crédit budgétaire 2016 Réalisations  2016 Taux de réalisation
Achat d'électricité 421 948 436 512 103%
Achat consommés de matières et fournitures 18 993 26 963 142%
Autres charges externes 4 807 3 235 67%
Impôts et taxes 975 666 68%
Charges du personnel 75 836 59 788 79%
Autres charges d'exploitation 18 6 33%
Total 522 577 527 170 101%
realisation budget elec exploitation 2016

 

II-2-2- La gérance Eau

-Les Charges d’exploitation en KDH

Désignation crédit budgétaire 2016 Réalisations  2016 Taux de réalisation
Achat d'eau 104 407 91 098 87%
Achat consommés de matières et fournitures 11 493 12 760 111%
Autres charges externes 8 329 6 325 76%
Impôts et taxes 985 660 67%
Charges du personnel 34 884 46 230 133%
Autres charges d'exploitation 18 6 33%
Total 160 116 157 079 98%
realisation budget eau exploitation 2016
II-2-3-  La gérance Assainissement
 
- Les Charges d’exploitation en KDH
 
Désignation crédit budgétaire 2016 Réalisations  2016 Taux de réalisation
Achat consommés de matières et fournitures 6 014 3 421 57%
Autres charges externes 4 661 6 839 147%
Impôts et taxes 540 330 61%
Charges du personnel 20 680 26 077 126%
Autres charges d'exploitation 9 3 33%
Total 31 904 36 670 115%
 
realisation budget assainissement exploitation 2016

II-2-4- Consolidé

-Les Charges d’exploitation en KDH

Désignation crédit budgétaire 2016 Réalisations  2016 Taux de réalisation
Achat 536 057 527 610 98%
Achat consommés de matières et fournitures (*) 36 500 43 144 118%
Autres charges externes (*) 17 797 16 399 92%
Impôts et taxes 2 500 1 656 66%
Charges du personnel 131 400 132 095 101%
Autres charges d'exploitation 45 15 33%
Total 714 597 720 919 101%
 
(*) Une insuffisance de crédit a été enregistrée au niveau de la gérance eau au moment de l’engagement du marché de réparation des fuites, par conséquent la régie à procédé à un virement de crédit de l’ordre de 1.5MDH de la ligne budgétaire 61225 « Achat de fournitures magasin » vers 6133 « Entretien et réparation ».
realisation budget consolide exploitation 2016

III- Gestion financière et fiscale

III-1- Situation des emprunts au 31/12/2016

La RADEM a octroyé des prêts remboursables semestriellement qui participent à la couverture de ses besoins de financement. Les emprunts ont été contractés auprès des bailleurs de fonds la BEI, l’AFD et AWB dont les informations sont illustrées dans le tableau ci-après :

Projet Référence Bailleur de fonds Montant en devise Devise Montant débloqué en DHS Date de clôture Remboursements 2016 Encours au
31/12/16 en MAD
Fin du transfert
des droits des
actifs du Régime
CCR au RCAR
- AWB - DHS 200 000 000.00 30/06/2021 26 338 190,70 136 681 458,32
Réseau assainissement CMA
105301E
AFD 12 094 131,38 EURO 131 720 583,07 31\10\2024 7 759 452,48 60 766 643,57
Réseau
assainissement
20054 BEI 13 392 000,00 EURO 247 198 530,60 05\05\2017 26 842 129,95 13 340 112,65
7 508 185,80 FRANC
SUISSE
3 782 649,40 DOLLAR
1 267 487,20 LIVRE
STERLING

N.B : L’emprunt BEI sera achevé en début de 2017.

Il est à noter que la RADEM procède au remboursement de ses emprunts extérieurs en passant via la salle des marchés ; et ce, afin de bénéficier du meilleur cours de change, cette opération a pu dégager un gain remarquable, vu le montant des devises important transféré annuellement par la régie.

Les dettes de financement de la Régie au 31/12/2016 s’élève à 336 160 KDH. Par ailleurs le coût financier de ces emprunts s’élève à 14 077 KDH soit 2% du chiffre d’affaires consolidé. Ce coût est composé de charges d’intérêts pour un montant de 9 601 KDH, des provisions pour perte de change latente pour un montant de 1 502 KDH et des pertes de change pour un montant de 2 975 KDH.

III-2- Etat des intérêts des emprunts payés en 2016

Emprunt EMPRUNTS Montant en DHS
AFD CMA 105301E 1 553 716,88
BEI 20054 498 975,05
AWB - 7 641 720,54
Total - 9 694 412,47

Les remboursements en principal totalisent un montant de 60 939 773,13 dhs, engendrant ainsi une charge d’intérêt de l’ordre de 9 694 412.47 dhs pendant l’exercice 2016.

III-3-  Etat des impôts et taxes réglés en 2016

Impôts Montant Payé en 2016
TVA reversée 26 131 782.00
Impôt sur les revenus (IR) 8 753 348.00
IS 27 091 775.00 (*)
TPPAN 19 307083.30
Taxe Professionnelle (Patente) 636 666.50
Taxe d’habitation et des services communaux 972 756.10
Taxe Véhicule (Vignettes) 23 300.00
Total (1) 82 916 710,90

(*) Ce montant sera imputé sur les acomptes 2017

Autres Impôts et Taxes Montant Payé 2015
Timbres Police 1 089 780.00
Timbres Produits 1 605 289.00
Contribution Sociale de Solidarité (*) 29 309.00
Total (2) 2 724 378.00

Après avoir payé les charges de l’exercice notamment la facture ONEE (Branche Electricité) et (Branche Eau) qui s’élèvent à 527 609 kdhs, la trésorerie s’est clôturée par un montant de 516 869 kdhs à la fin l’exercice 2016.

III-4- Situation de la Trésorerie

L’état de l’évolution de la situation de trésorerie RADEM pour les années 2015 et 2016 se présente comme suit en KDH :

Trésorerie 2015 2016
Disponible 285 352 316 869
Placements 180 000 200 000
Total 465 352 516 869

La trésorerie provenant des années 2015 et 2016 a connu une nette amélioration de 11%.

III-5-  Calcul des principaux ratios de gestion

Le ratio de rentabilité économique :

R.R.E. = Résultat net / Actif total

Consolidé 2016 2015
Résultat net 96 700 -84 254
Actif Total 2 671 236 2 653 541
R.R.E % 3.62 -3.17

Le ratio de rentabilité économique a augmenté suite à l’amélioration considérable du résultat net de l’exercice 2016 par rapport à 2015.

Le ratio de liquidité:

Ce ratio nous permet d’avoir une idée sur la capacité de la Régie à honorer ses engagements à court et moyen terme :

  • Le ratio de liquidité générale

Ratio de liquidité générale = (Actif circulant + Trésorerie Actif)/ (Dettes à court terme + Trésorerie passif)

  2015 2016
Actif circulant 634 403 625 816
Trésorerie actif 285 352 316 870
Dettes à court terme 555 180 539 411
Trésorerie passif 0 0
Liquidité générale 2,18 1.74

La liquidité générale de la Régie est positive. En effet, l’actif disponible couvre largement le passif exigible. Toutefois elle s’est dégradée de 0.44 point par rapport à 2015.

  • Le ratio de liquidité réduite

Ratio de liquidité réduite : (Créances de l’actif circulant + Trésorerie « Actif ») / Dettes à court terme + Trésorerie « Passif »

rembousement emprunts 2016
 
* Y compris les titres et valeurs de placement (Trésorerie à terme)
 
Même tendance baissière pour le ratio de la liquidité réduite. En effet il a enregistré une couverture de 1.71 du passif exigible contre 2,14 en 2015. En dépit de la baisse constatée, la Régie se trouve dans une situation financière saine et confortable. Les équilibres financiers de la Régie sont assurés.
 
Le ratio d’endettement:
 
Ratio d’endettement = Dettes totales / capitaux propres et assimilés
 
  2015 2016
Dettes totales 936 552 869 839
Capitaux propres et assimilés 1 205 870 1 336 599
Ratio d'endettement 77 % 65%
 
Le ratio d’endettement a connu une baisse significative de 12 points.
 
Le ratio d’autonomie financière:
 
R A F = capitaux propres et assimilés / capitaux permanents (diminution des écarts de Conversion actif)
 
  2015 2016
Capitaux propres et assimilés 1 205 870 1 336 599
Capitaux permanents 2 098 361 2 131 825
Ratio d'autonomie financière 57% 62%
 
Le ratio d’autonomie Financière montre que la régie dispose d’une bonne autonomie financière vis-à-vis de ses bailleurs de fonds. Ce dernier a connu une augmentation significative de 5 points.
 
IV- Gestion des immobilisations
 
La gestion du patrimoine consiste à faire un suivi du parc d’immobilisations de la régie.
Celui-ci nécessite la mise à jour de la base du patrimoine par les acquisitions et les retraits et le calcul des amortissements. L’inventaire physique des immobilisations a été fait par le biais des terminaux de saisi portables à la fin de l’année 2015.
 
IV-1- LES ACQUISITIONS DES IMMOBILISATIONS TERMINEES
 
 Les investissements de la RADEM en immobilisations incorporelles en 2016 ont atteint la valeur de 1 495,49 KDH.
 
Immobilisations Incorporelles Valeur d'acquisition en KDH
Immobilisations En recherche et Développement 188
Autres Etudes 713
Logiciel 594,5
TOTAL 1 495,5

 Les acquisitions des immobilisations corporelles y compris les virements des encours vers les immobilisations terminées de la RADEM en 2016 s’élèvent à 163,82 KDH, elles se répartissent par famille selon le graphique suivant :

repartition immobilisation copo par famille 2016

Les investissements en réseaux et branchement représentent 42 % du total de la valeur acquise des immobilisations corporelles en 2016.

Les lotissements transférés à la RADEM au titre de l’année 2016 sont d’une valeur de 64 297 KDH répartis par activité selon le graphique suivant :

IV-2- L ES RETRAITS ET CESSIONS D ’ IMMOBILISATIONS

Les retraits du patrimoine effectués durant l’année 2016 ont touché les éléments d’actifs suivants :

Retrait Ou Cession Somme de Valeur d'Origine Somme de Cumul Amortissement Somme de Valeur Nette
Comptable à la date de sortie
Somme de Prix de Cession
Charges à répartir 6 975,04 6 975,04 0,00  
Compteurs 11 295,12 11 295,12 0,00  
Etudes 637,50 637,50 0,00  
Logiciel 69,05 69,05 0,00  
Materiel et Mobilier de Bureau 7 687,50 7 687,50 0,00  
Materiel et Outillage 6 832,08 6 832,08 0,00  
Materiel Informatique 4 025,40 4 025,40 0,00  
Réseaux 2 007,26 1 998,63 8,63 7 700,00
Véhicules 7 440,49 7 440,49 0,00  
Total général 46 969,44 46 960,81 8,63 7 700,00

Le montant de cession correspond au prix de vente d’un transformateur au cours de l’exercice 2016.

IV-3- L ES DEPRECIATIONS D ’ ACTIFS

Les dotations de dépréciations d’actifs en 2016 s’élèvent à 144 645,69 KDH, réparties par poste selon le tableau suivant :

Nature d'immobilisations Dotations de l'exercice en KDH
Charges à répartir 1 748,74
Immobilisations en recherche et développement 497,15
Brevets marques droits et valeurs similaires 1 432,09
Constructions 97 529,40
Installations techniques matériel et outillage 39 295,89
Matériel transport 1 679,68
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 2 462,74
TOTAL 144 645,69

 

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